当前位置: 首页 » 会员新闻 » 会员新闻 » 信义光能：光伏玻璃行业俊彦，将来成长可期 发布日期：2020-07-07 08:52华体会体育app 阅读次数：480 公司为全球最年夜的光伏玻璃制造商，截至2019年12月31日，公司具有总计日融化量7,800吨的光伏玻璃出产线，据有全球跨越30%的市场份额。2020年公司新增四条太阳能玻璃出产线，总产能为4,000吨/日，总日熔量将由7,800吨增添至11,800吨，预期2020年产能增加26%，公司市场份额将进一步晋升。 受益双面双玻渗入率快速晋升，光伏玻璃行业景气宇延续： 2019年双面双玻组件渗入率约为10-15%，今朝单双面PERC电池片已同价，跟着下流利用端对双面组件发电增益的承认，预期2020年双面双玻组件的渗入率将会快速晋升。全球光伏装机需求延续增加叠加双面双玻组件渗入率晋升，预期光伏玻璃行业景气宇延续。 公司光伏玻璃龙头范围一体化优势显著，将来成长可期： 基在公司光伏玻璃龙头范围本钱一体化优势、融资本钱优势，和太阳能电站项目不变可不雅的回报，2015-2019年公司平均净利率和ROE别离到达27%和25%，显著领先行业。受益薄片玻璃渗入率的快速晋升，公司将加年夜高附加值产物占比，优化产物布局，将来事迹成长可期。 初次笼盖赐与 持有 评级，方针价7.6港元： 近期公司发布正面盈利预告，估计2020年上半年盈利同比增加35-50%。 我们连系公司盈利猜测和行业估值环境，赐与公司方针价7.6港元，相当在公司2020年和2021年18倍和15倍PE，方针价较现价有11%的上升空间，初次笼盖赐与 持有 评级。